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評中共金融危機的爆發

 
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來自: 日出之國

發表發表於: 星期二 三月 26, 2013 10:25 am    文章主題: 評中共金融危機的爆發 引言回覆

【伍凡評論】評中共金融危機的爆發

2013-03-23 19:56:15



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各位聽眾好,現在是《伍凡評論》第334期,今天我要講的題目是「評中共金融危機的爆發」。

中國金融危機已經爆發了

3月16日,郎咸平先生在福建作演講,他講中國的金融危機已經爆發了,由銀行系統首當其衝。他在去年8月份,曾經對金融系統和整個中國經濟也作了預估,他提出了經濟資源過剩、產能過剩、中國債務危機、通脹危機、銀行危機等八大危機。那是去年講的。

我們回顧一下歷史,事實上,這一次的金融危機由銀行首當其衝,2年前已經有人做了預估了。2年前,2011年3月4日,歐洲惠譽國際信用評級公司 ( Fitch Ratings ) 的一位主管分析員,理查德.福克斯 ( Richard Fox ) 回答紐約《彭博社》 ( Bloomberg News ) 的電話採訪時,他就講中國下一荏的金融危機會在2013年的中期,也就是5 月到8月期間。他那個時候估計還有點保守,他說這個危機的到來至少有60%的可靠性。這是在郎咸平先生預估之前的2年,他已經作了預估了。

另外,中國國務院發展研究中心經濟學博士李佐軍,他是個所長,2011年9月27日內部講話作報告,他預估中國的金融危機是在2013年的7月份到8月份。那是將近一年半以前作的預估,他的預估到現在已經顯現出來了。所以,無論是在中國國內或者是國際上知名的評論家、評級公司,他們都作了預估「中國的金融危機將要到來」,或者像郎咸平先生講「已經爆發了」。

中國金融危機的幾個現象

我們講什麼是「金融危機」?先把這個概念的定義搞清楚。所謂「金融危機」有幾個現象,第一,流通性快中斷了,也就是資金流通中斷。中斷的涵意是什麼呢?是指銀行里借出去的錢收不回來,這是非常重要的一個現象;你貸出去的款,你的客戶不守信用、不拿回來,或者他由於某種非常重要的原因拿不回來,使信貸的流通中斷了。按照這個標準講,在西方國家,如果銀行貸出去的錢不能收回來,這個銀行要宣布破產了;可是在中國共產黨所控制的銀行,無論是中國人民銀行也好、中國銀行也好,這是第一級的銀行,下面第二級銀行、第三級銀行,甚至有民營的銀行,錢貸出去收不回來,它有沒有宣布銀行破產?沒有。它不敢宣布銀行破產,它要宣布銀行破產了,誰來養這個政府?誰來養軍隊、養黨、官呢?所以它使用的辦法就是加印鈔票,還要保持資金這樣流通,而實際上背了大量的債,這個債是天量的債,沒有人可以還,還不起。這是第一個現象。

第二個現象,由於大量的印鈔票,流通量增加就通貨膨脹,這個通貨膨脹不是一般的通貨膨脹。我過去講過,廣義貨幣供應量 ( M2 ) 跟國內生產總值 ( GDP ) 之比,你發出去的錢的效率非常低,你越發得多,效率越低,就越不能達到挽救經濟的目的。經濟本身的效率非常低,產生不出來新的產值,增加稅收,使銀行能夠把錢收攏回來;收不回來,現在就造成通貨膨脹。

第三個現象,通貨膨脹造成以後,老百姓的資產急劇貶值,這些都是金融危機的現象。而最重要的就是你的錢收不回來。那麼中共知不知道它的危險性?它非常清楚,操作者就是中國人民銀行行長周小川,他操縱了中國金融的進、出、貸、放等等,所制定政策都是他一手操辦。現在中共還捨不得放了他,還要讓他當央行行長。他這套思路,就是用印刷鈔票來挽救這個政權,是飲鴆止渴。

中國金融危機的始作俑者是中國的房地產

那麼要問,現在是什麼因素造成這個現象呢?什麼原因造成金融危機到來呢?我們看看幾方面的評論。日本野村證券公司說,金融危機的根源,或者始作俑者,就是中國的房地產。房地產佔用了中國大量的資金,而這個資金回不了籠、不能收回。現在是什麼原因使房地產佔著這麼大量的資金?是因為中國共產黨在1998年之後,就允許老百姓可以買賣房子,中產階級可以置產了,所以就在城市大量的蓋房子。但是你要記住,它蓋房子的目的不是為了要讓老百姓住;而是投機、炒作,要把價格炒高。一輪輪的炒、一輪輪的炒,本來100萬的房子,過了幾年炒到500萬。北京的房子10年之內炒高了10倍,那麼鈔票就變得不值錢了。它為什麼要炒高房價?就是為了要賺錢。蓋的房子不是讓你住的,而是要來炒作,作投機的。

這樣炒作的結果會產生什麼現象?就在前幾年,中國電力公司作測量,可供2億人口住的房子是空的,沒有人住。也就是說,大約有7千萬套的房子是沒有人住的、是空的。按照每套房子100平方米計算,就有70億平方米,每平方米按5千塊錢計算,也就是有35萬億人民幣積壓在房地產上面。

2008年以後,為了要提高GDP,不使GDP下降,所以大量的投注到「鐵公基」,其中估計每年最少要投入5萬億人民幣到房地產,估計有20萬億;加上上面講的35萬億,合計至少要超過50萬億的人民幣積壓在房地產,銀行沒法回籠。這就是為什麼在中國各地都出現大量的空城、鬼城的根本原因,房子就空在那裡養蚊子。

這是天量,誰來還?誰能夠把房子賣掉,能夠把錢拿回來,把貸款還給銀行?沒有任何一個人。而中間炒作的人,把一輪一輪賺的錢都帶走、帶到外國去了,或者再一輪炒作,又壓到房子裡頭去了。所以這樣的始作俑者就是房地產商。

房地產最原始的資本是土地,土地從農民手上拿過來是最最便宜的。政府把地拿到手上,又高價的賣給了房地產商,房地產商拿土地到銀行去貸款,也都是銀行的錢,銀行認為你有土地、有實物我就貸給你。把土地押出去貸的錢,一半拿來蓋房子;這一半的錢蓋了房子以後再拿去抵押,又增加了2到3倍的房地產的貸款。就這麼一輪一輪的貸、一輪一輪的蓋房子,蓋了房子房價太高買不起。

最近萬科的總裁王石先生,在紐約接受美國哥倫比亞廣播公司 ( CBS ) 《 60分鐘》節目訪談,主持人問他,在上海一家人不吃不喝,存45年的薪水買一套房子,這是真的嗎?王石說:是真的。這樣誰能夠買得起房子呢?中產階級少數的人可以買,買了以後不是他住;他住一套房子就夠了,他買個10套做投機,等待漲價,那錢就壓進去了。他能夠買到一套房子,拿買到的房子去向銀行貸款,再去買兩套,再拿這兩套房子去抵押,再買5套。就這麼輪番滾,用房地產向銀行貸款,最後都積壓在那裡。到網上一看,可以供2億人住的房子7千萬套,全部不用電,所以大家才知道那是空屋。積壓那麼多錢,都是鋼筋、水泥,火柴盒似的房子空在那裡,想住房子的人沒有錢買,不要住房子的人拿來作投機。

中國房地產炒作的推手是中共政權

那麼投機最終達到什麼目的?政府需要,政府拿錢;它從哪裡拿?從最便宜的土地,經過房地產商的炒作,賣房子的時候,70%的利潤和稅給政府拿走了。政府為什麼願意貸錢給你呢?因為你去賣,賣了以後70%的利潤都是政府的,所以政府願意做這個事。蓋房子不是為了人住的,而是要炒作,完了以後政府收稅、收費。

這條路從1998年走到現在,整整走了15年了。積壓那麼多房子、積壓那麼多資產消化不掉,那麼好,你沒有消化掉,後頭就不可能再蓋新的房子,所以經濟就要下滑了。經濟一下滑,稅收就更減少,這就走上惡性循環了。所以為什麼2、3年前人家估計到金融風暴會來。

這個金融風暴就類似於美國2008年的金融風暴,也是從房地產開始,也是房屋貸款的錢收不回來造成的結果。非常類似。可是那一次奧巴馬下定決心,由國會通過貸款,收購破產的銀行,收購房地美 ( Freddie Mac ) 、房利美 ( Fannie Mae ),把政府的錢補進去,再慢慢運轉,經過5年,美國的經濟現在慢慢恢復了。

中國有沒有這個機會?中國沒有這個機會。為什麼?首先,政府能再出錢填進去嗎?政府填進去的錢效率是越來越低,越來越不值錢,你再蓋房子沒人買了。美國填進去是救房地產,並不是把錢再投到房地產去開發、建造新的房子,起碼前2、3年是如此,今年又變了,今年要大量的蓋房子,讓新的購買者起來,因為老百姓手上開始有錢了;而中國相反,你手上沒有錢,你用45年的薪水不吃不喝,你怎麼買房子嘛!即便最近這幾年增加了薪水,可是你的薪水趕不上通貨膨脹,結果錢還是貶值了。所以這個錢銀行還是收不回來。

另外一個表現,3月份我看到一個資料,現在中共財政部的稅收增量,就是每一年稅收的增加量是零,可是你的消耗在增加,稅收沒有增加,有的地方還大幅度的下降。問題就來了,你怎麼維持社會運轉、政府運轉、黨政軍官員們的吃喝瞟賭?金融危機就出來了。

還有一點,現在物價這麼高漲,物價高漲有兩個原因,第一,你大量的印鈔票。一個雞蛋本來一毛錢買的,現在大量的鈔票進來以後,一個雞蛋變成一塊錢,所以錢幣貶低了90%。第二,產品減少了。通貨膨脹是和供需有關,當你供的少了,需的多的時候,物價就高漲了。中國的產品,尤其是生活用品、農產品大量出口,出口到韓國、日本、台灣、香港,連蒜、大白菜、蔥、姜都大量出口,而出口的價格非常低,能夠回收的利潤也很低。可是市面上的產品減少了。豬肉也是,豬肉的價格上漲,又受到國際市場飼料價格的影響等等這些。物價高漲,鈔票不值錢,就是回籠的鈔票也是不值錢。

我上面所講的金融危機幾個現象,現在中國都出來了。你怎麼解決呢?現在它解決不了,也等於拖死狗。可是拖死狗總有一天會爆發社會的反抗、社會的不滿。

所以萬科企業的總裁王石先生,在紐約接受美國哥倫比亞廣播公司 ( CBS ) 《60分鐘》節目的訪談中間,他非常擔心,他說一旦房地產泡沫破了,那些手上有房子的人會非常憤怒,非常有可能出現在中東發生的茉莉花革命。那些中產階級會起來革命。

你們曾經聽過這樣一個消息嗎?一旦房子賣得很高的時候,有人來買了,可是過了兩個禮拜以後,這個房地產商把房價下降了30%,結果買家通通包圍了房地產商辦公室,砸他們的辦公室,叫他們出來:「我要退房,你在騙我,為什麼兩個禮拜就跌了30%?」這個現象過去是少量的,當普遍的房地產泡沫破了以後,那麼憤怒的人就會像潮水般湧向大街,這個就是金融危機的後果。造成金融危機的一個根源是房地產。

中國金融危機的第二個根源是國有企業效率低下

第二個根源,就是大量的支出。大量的支出沒有利潤回來,房地產是典型的一個了;還有很多支出,像鐵道部,鐵道部現在名義上有2.6萬億債務,經過這次大步改革把鐵道部撤銷了,可是它的運行部分、製造部分從政企合一的把它分開,成立了將近10大公司,這10大公司宣布「我是背債運行的,這個債誰來還?」第一,人民銀行說:「我還會支持你」;第二,馬上宣布要提高票價。就是這樣,這些債多少年能還回來?不知道。現在去接管運行鐵道部的運行系統成為鐵路公司的那些人,要麼是太子黨,要麼是高官,他們首先要滿足自己的利益,並不想到國家的利益和老百姓的利益。所以這是大量的背債,背的債幾乎是沒法消化的。還有,國營企業效率非常低,比民營企業要低得多,可是在大量的發工資、發福利。當國營公司一旦虧損,馬上伸手向銀行要錢,你不給錢,它的後台老板、大佬們就出來講話了;中共大佬。你給了錢就等於是肉包子打狗「有去無回」,根本就不會還你。所以這國營企業變成大佬們的私人企業以後,變成是「它吃定你了,你只能養著我;你不養我,那麼你這個銀行行長就下台。」造成這麼個結果。所以這兩個最大的根源:第一,是房地產把金融的大量資產壓住了。第二,是投資一些利潤非常低的、效率非常差的企業,佔據了大量的資金,沒有產生新的利潤;沒有利潤、沒有稅收,危機是不是就產生了?

中國金融危機的第三個根源是中共地方政府龐大的債務

造成中共金融危機暴發的第三個原因,那就是中共地方政府龐大的債務。這個龐大的債務,過去幾年海內外的很多學者和學術機構一直在評估,有的評估是10萬億、有的評估是15萬億,最高的評估可以達到20萬億,在過去幾年評估中間,中共一直不承認;前不久,中共才正式承認地方政府背了9萬億的債務,並且現在開始允許發行地方公債,這將製造更大的地方債務。地方債務由誰來歸還呢?沒有人。

周小川提出一個怪論,地方債務由老百姓來承擔。那就是說,養的中共政府官員們公費吃喝嫖賭,三費超額的使用,完全靠誰買單?要靠老百姓。現在地方政府背了那麼多債,銀行再也不可能貸款給它了,所以它就採取提前徵稅、超額徵稅、增加各種各樣的費用,並且數量、數額巨大。引起老百姓的反抗、引起中小型企業的罷市、關門、倒閉,這些都再再引發了這一場金融危機的到來。其結果一定會使地方政府走投無路,因為沒有錢養它了,它又再強迫老百姓納稅、交各種各樣的費用,一定會引起極大的反抗。這就是這場金融危機的嚴重後果。

可是中共有辦法解決嗎?到目前為止看不出任何希望、看不出任何跡象。它的這些官員們,就像蝗蟲般的在田地里吃各種糧食,也就是在老百姓的頭上挖各種各樣的稅和費。最終這社會所有的生產經濟活動都會蕭條下來,因為人們覺得「我為什麼要這樣生活?」他們很可能離開家鄉、離開中國到外頭去生活,把僅有的資金都帶走。這就是為什麼最近發現大批的資金流向了美國、流向了加拿大和澳洲,就是因為僅剩下的一些有錢的中產階級,他們也不願意去繳納那些非常不合理的、高額的稅,所以他們離開了故鄉、帶著資金、帶著家屬遠離本土,到另外一個國家去開創他們新的生活。

現在的危機正在中國大陸老百姓的頭上,根據前面的預估,2013年的中期,要發生這一場不可避免的金融危機。這個金融危機,有部分類似於2008年世界性的金融風暴,由美國帶頭的;而這次中國帶頭了,而開頭炮就是房地產。所以房地產在世界各國成事也是它、敗事也是它;不僅僅是美國,還有阿拉伯世界,中國也是如此。那麼下面該怎麼辦呢?中共現在有辦法嗎?沒有;看不出來。

還有一點更令人料想不到的,那就是今年3月1日要執行的房地產的「新五條」,「新五條」裡面規定,要增加20%的房地產稅。正因為這樣,所以很多人在3月1日以前,把手上有多的房子趕快賣掉,賣掉可以減少那20%的稅收;如果夫婦兩個人有兩套房子,那乾脆:「我們離婚吧,一人拿一套。」這現象都出來了。

其中還有一部份的房地產開發商覺得,我在3月1日以前買的土地,準備要新開發的,作一部分投資進去之後,3月1日以後他就不在投資了:「你3月1日以後要多收我20%的稅,把我所能賺的錢通通用稅收收掉了,我賺不到錢,我不幹了,我頂多把已經收的預付款賠給你,剩下的我不做了。」他們集體抗命、集體罷工、集體罷市。這就把金融危機觸發更提前發生了。這就是在中國大陸正在發生的事情。

為什麼我今天特別要談這個問題呢?因為預估的時間快到了,而現在發生的事情正在兌現了,並且不斷的在發生著。有人問我:「伍凡先生,你能不能告訴我怎麼樣能夠避開這場災難?」每個人情況都不一樣,我很難去給每個人講「你怎麼做」,但我只能作一個概括性的設想給你,你自己去思考。

做生意的人都是趨利避禍,追求利潤、躲開損失。現在你在中國大陸,有什麼事情你可能做得到,又可以使你能夠把錢保值而不損失呢?有哪個行業、哪個資本、哪個資產讓你可以做得到呢?以前有「蒜泥狠」、「糖太宗」這類小玩意兒,你能夠保值多久、保值多大呢?很少。為什麼房地產過去十幾年來這麼熱?其中一個很重要的原因就是想保值,中產階級想保值嘛!因為投資的幾個渠道都失敗了,股票、債券、黃金、「糖太宗」、「蒜泥狠」那都是小兒科了;以投資最多、最大宗的就是在房地產。

現在看來,因為整個投資環境非常壞,投資也好、投機房地產不是你平頭百姓去賺錢的地方,而是那些太子黨們、大貪官們、地方政府部門所賺利潤的主要地方。一棟房子70%的利潤都給政府拿走了,所以你能賺多少呢?你能賺一點。現在房產要破滅了,房價跌了你就全賠了。所以房地產不是一個路子了。中國還有幾個能投資的好地方?看不出來。

從國際範圍來講,由於美國的經濟現在逐漸逐漸的恢復,雖然速度不是很快,可是已經開始恢復了,失業率在下降了、黃金也在下跌了、油價不上不下;油價有更多的因素,那是另外一攤子,有受到美國的因素、有國際的因素。那麼你能夠投資的,在我看來,比較保險的還是投資美金。因為美金,你只要打著電腦鍵盤、只要你有路子,就可以把人民幣換成美金保存起來。美金是全世界通用的貨幣,人民幣現在還沒有全世界通用,並且人民幣現在是內、外貶值。人民幣在國內是大量的貶值,通貨膨脹;在國外現在也並不吃香,因為出口量減少了。出口量減少,能賺回來的利潤也低了,所以人民幣在國外的價值總有一天會跌下來。現在中共是在國外撐,把人民幣的價格撐起來,它如果再不撐的話,內、外貶值對中共是個大災難。

現在還有一個跡象,3月份剛剛公布的數字,中國買美國的公債增加了5百億美元,這個現象怎麼解釋?當中國大陸通貨膨脹,國內人民幣貶值的時候,它把錢換成美金,它等於是在做美金的生意,它比你先做。剛才我前面講了,如果你有錢、有路子,你去買美金保值。這一步棋,中共央行先走,它知道人民幣再貶值的話,換美金就更不值錢了,所以在人民幣在海外還沒有大貶之前,它先把它換成美金存到外國去,這些是從金融角度講;第二,從政治角度講,它準備開後路。一旦中共在中國大陸撐不住了,它把錢已經在外國儲備好了、準備逃跑。從政治上、金融上它做這樣的打算。

我今天作的評論供各位參考。每個人的因緣、際遇都不一樣,每個人條件不一樣,我不可能作出更多詳細的說法,我只作一個概括性的想法。謝謝各位收聽。再見!
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